本多 俊毅教授

Selected info_books and publications

''Ambiguity Aversion in Stock Investment: Analysis Using Stock Market Data from the United States and Japan '', Hitotsubashi University IER Economic Research Series 151-170 2025年【筆頭著者】

''Implied Ambiguity: Mean-Variance Inefficiency and Pricing Errors （共著） '', Management Science
2021年4月 【査読有り】

''Banks, IPO underwriting, and allocation in Japan （共著）'', Journal of Economics and Business
116 106005-106005 2021年3月 【査読有り】

株式リターンの歪度と長期的な資産形成 証券アナリストジャーナル 58(3) 53-58 2020年3月

投資信託ファンドのパフォーマンスと運用規模 （共著） 信託研究奨励金論集 (40) 104-114 2019年11月

65年目のポートフォリオ選択理論 現代ファイナンス 40(1) 1-24 2019年1月 【査読有り】

公的年金制度における給付削減策の延期オプション 現代ファイナンス 39(39) 31-53 2017年11月 【査読有り】

資産価格分析と確率論 数理科学 (652) 51-58 2017年10月 【招待有り】

「顧客本位」のファクター投資戦略 証券アナリストジャーナル 55(2) 49-54 2017年2月 【招待有り】

''Risk-Return Analysis: The Theory and Practice of Rational Investing'', 証券アナリストジャーナル
53(1) 102-104 2015年1月 【招待有り】

資産運用の高度化 証券アナリストジャーナル 53(1) 68-73 2015年1月 【招待有り】

ベンチマーク・インデックスの多様化と資産運用 証券アナリストジャーナル 52(10) 3-5 2014年10月
【招待有り】

インデックスを用いた株式市場と株式投資信託の分析 （共著） 証券アナリストジャーナル 51(11) 7-16
2013年11月 【招待有り】

''Risk and Return in Japanese Equity Market'', Public Policy Review 9(3) 515-530 2013年9月
【査読有り/招待有り】

リスクとリターン フィナンシャル・レビュー (3) 54-76 2013年1月 【査読有り/招待有り】

''Dynamic Optimal Pension Fund Portfolios when Risk Preferences Are Heterogeneous among Pension Participants'', INTERNATIONAL REVIEW OF FINANCE 12(3) 329-355 2012年9月 【査読有り】

マクロ経済と公的年金財政 --公的年金積立金運用の視点から-- 『現代ファイナンス』 32 55-85 2012年1月
【査読有り】

株式市場インデックスの再検討 （共著） 証券アナリストジャーナル 49(12) 91-101 2011年12月 【査読有り】

''On the Verification Theorem of Dynamic Portfolio-Consumption Problems with Stochastic Market Price of Risk'' （共著）, Asia-Pacific Financial Markets 18(2) 151-166 2011年5月 【査読有り】

低リスク運用としての最少分散ポートフォリオ 証券アナリストジャーナル 48(11) 61-65 2010年11月
【招待有り】

公的年金における資産・負債管理と積立金運用 『現代ファイナンス』 26 25-47 2009年1月
【査読有り/招待有り】

長期的な企業特性とバリュー・小型株効果 証券アナリストジャーナル 46(5) 113-120 2008年1月 【招待有り】

資本構成と株式リターン （共著） 経済研究 58(3) 217-230 2007年7月 【査読有り】

機関投資家の運用評価と報酬のあり方 （共著） 証券アナリストジャーナル 44(1) 54-63 2006年1月
【招待有り】

確率的な金利変動と最適アセットアロケーション （共著） 『現代ファイナンス』 (14) 3-22 2003年4月
【査読有り】

「マルチファクター・モデルにおける動学的最適ポートフォリオ」資産運用の最先端理論 13-38 2002年4月
【招待有り】

「ボラティリティ変動リスクと動学的最適ポートフォリオ問題」 金融の新しい流れ 日本評論社 261-281
2002年4月 【招待有り】

「多期間モデルの視点から考えたアセット・アロケーション」 証券アナリストジャーナル 40(2) 60-71
2002年2月 【査読有り】

投資機会が変動する場合の最適ポートフォリオについて 『現代ファイナンス』 6 19-45 1999年1月 【査読有り】

''Optimal portfolio Choice for Unobservable Regime-Switching Mean Returns,'' Journal of Economic Dynamics and Control 28, pp 45-78, 2003.

''Optimal Bond Portfolio for Investors with Long Time Horizons,'' (with Ryuji Fukaya), Asia-Pacific Financial Markets 8(4), pp.291-320,2001.

''Dynamic Optimal Consumption and Portfolio Problem with Partial Information,'' (with Shoji Kamimura) Asia-Pacific Financial Markets 18(2), pp. 151-166, 2011.

''Dynamic Optimal Pension Fund Portfolios when Risk Preferences are Heterogeneous among Pension Participants,'' International Review of Finance 12(3), pp. 329-355, 2012.